Если есть креативная идея для бизнеса или социального проекта, но нет средств, чтобы воплотить ее в жизнь, на помощь приходит краудфандинг. Так называется сбор денег, где основными инвесторами выступают обычные люди. Сейчас в России работает с десяток краудфандинговых платформ, и они набирают популярность. Чтобы усовершенствовать механизм привлечения денег на эти сервисы и защитить права участников-спонсоров, депутаты и сенаторы разработали и внесли в Госдуму соответствующий законопроект. редакция SPRESS выясняла, что такое краудфандинг и можно ли на нем заработать.
От идеи к проекту
Осенью 2020 года в селе Льва Толстого в Калужской области открылся «Театр Села» — первый негосударственный сельский театр страны. До этого в одноэтажном строении соседствовали две организации — творческий центр «Детки-конфетки» и аптека. Когда площади разорившейся аптеки выставили на торги, возникла угроза, что «Детки-конфетки» будут соседствовать с конторой ритуальных услуг. Выпускник детского центра, актер театра и кино Глеб Данилов (фильм «Подольские курсанты». — Прим. ред.) взялся помочь — зарегистрировал некоммерческую организацию «Сельский театр» и разместил на краудфандинговой платформе объявление о сборе средств на покупку помещения для театра. Проект Данилова поддержали сотни людей со всей страны. Удалось собрать более одного миллиона рублей и выкупить помещение.
«Потом был второй проект — мы собирали деньги на снос стены, которая разделяла аптеку и детский центр. На этом этапе нас поддержал Сергей Чиграков (рок-группа «Чиж и К». — Прим. ред.). Затем через краудфандинг собрали средства на постройку второго этажа и ремонт крыши. Сейчас с помощью краудфандинга собираем деньги на ремонт фойе», — рассказал «Парламентской газете» Глеб Данилов.
Термин «краудфандинг» переводится с английского как финансирование толпой (crowd — толпа, funding — финансирование). Фактически это сбор средств с нескольких доноров для реализации какой-либо задумки или проекта. Все пожертвования осуществляются непосредственно через специальные площадки в интернете, которые берут себе определенную комиссию от собранных средств — примерно 10-15 процентов. Проекты могут быть социальными, например создание театра, фильма, издание книги, благотворительными, связанными с экологией и так далее. А также коммерческими.
Идем на укрупнение
Инвестировать в бизнес можно классическим способом — через инвестфонды, покупку ценных бумаг и облигаций. Краудфандинг открыл для потенциальных инвесторов новые возможности. Предприниматели размещают свои предложения на краудфандинговых платформах и собирают необходимую сумму для развития или на покрытие кассового резерва предприятия. Взамен инвесторам обещают возврат денег с процентами (как правило, выше банковских), долю в бизнесе, новый продукт, скидки или другие выгоды.
Первые краудфандинговые платформы появились в России примерно в 2012 году. Но собирали они не очень много денег — слишком велик был риск нарваться на мошенников. Все изменилось в 2020 году, когда вступил в силу закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ», в соответствии с которым реестр участников рынка и контроль за их деятельностью начал осуществлять Центробанк.
Наличие официального регулятора привлекло в сегмент более десятка новых игроков, и краудфандинг стал очень популярен среди тех, кто хочет приумножить свои деньги, и тех, кто готов поделиться частью прибыли ради процветания бизнеса.
По данным компании BusinesStat, которая подготовила исследование «Анализ рынка краудфандинга в России», с 2020 года по 2024 год оборот рынка краудфандинга в стране увеличился в восемь раз: с 7 до 53 миллиардов рублей. Аналитики отмечают, что в 2022 году рост рынка замедлился до 48 процентов, что было связано со снижением доходов россиян и уходом из страны платежных систем Visa и Mastercard. Вместе с тем в условиях снижения возможностей для традиционного инвестирования и сложностей с получением кредитов краудфандинг стал наиболее оптимальным и доступным инструментом. Многие инвесторы и заемщики обратили свое внимание на этот сегмент в поисках новых и доступных источников финансирования. Благодаря этому в 2023-2024 годах рынок рос на 59-64 процента в год и продолжает расти. Как, впрочем, и во всем мире.
Мировой тренд
По данным исследования компании The Business Research, мировой рынок краудфандинга по итогам 2024 года оценивался в 17,72 миллиарда долларов. В 2025 году он предположительно дорастет до 20 миллиардов долларов. А к 2029 году общемировой рынок краудфандинга прогнозируется в размере почти 39 миллиардов долларов.
В исследовании The Business Researchcompany отмечается также постоянный процесс глобального расширения экосистемы краудфандинга. Проще говоря, эта форма привлечения капитала к общественным и частным проектам постепенно охватывает все больше отраслей и сфер деятельности.
Работа на предупреждение
Когда новый бизнес растет, тем более если он связан с финансовыми вливаниями и инвестициями, систематически возникают разные противоречия или опасные прецеденты, которые грозят участникам этого процесса рисками. Так получается и с краудфандинговыми платформами, где крутятся многомиллионные суммы. Чтобы минимизировать риски, нужен постоянный контроль за этим финансовым сектором, а также законы — для регулирования возникающих спорных ситуаций.
В конце марта в Госдуму внесен законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ». Его авторами стали депутаты Анатолий Аксаков, Олег Савченко, Владимир Сенин, Вячеслав Макаров, Иван Бабич, Антон Гетта, а также сенаторы Николай Журавлев, Мухарбий Ульбашев, Ахмат Салпагаров, Марина Сидухина и Владимир Джабаров.
«Вносимые изменения направлены на совершенствование механизмов привлечения финансирования отечественным бизнесом, включая субъектов малого и среднего предпринимательства, в том числе путем размещения ценных бумаг на инвестплатформах, а также на повышение привлекательности краудфандинговых платформ с сохранением уровня их защиты», — сообщается в пояснительной записке к документу.
Законопроект предлагает несколько важных нововведений, которые касаются инвестиционных платформ. Среди них — введение четких правил для разных моделей краудфандинга: займы, ценные бумаги и цифровые права, что значительно снизит риски для инвесторов.
Еще одно важное нововведение — упрощение участия в проектах так называемых «якорных» инвесторов. Порой крупные игроки часто избегают краудфандинга именно из-за отсутствия гарантий участия в проектах розничных инвесторов. Новые правила могут создать эффект доверия, когда участие профессионалов будет стимулировать и частных инвесторов.
Также закрепляется за Центробанком право предъявления дополнительных требований для операторов краудфандинговых платформ, чтобы уменьшить риски, вызванные конфликтом интересов.
Документ также содержит меры по защите прав сторон, регулирует случаи расторжения договора и регламентирует раскрытие информации.
Внимание к деталям
По словам одного из авторов законопроекта, председателя Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, на первое место среди выдвинутых инициатив он бы поставил сокращение запуска сроков реализации проектов.
«По действующему законодательству, необходимо накопить всю сумму для начала финансирования проекта. Это, как правило, не нужно, так как любой проект реализовывается поэтапно. Поэтому мы предлагаем поправку, в которой говорится о том, что если накопленная сумма позволяет запустить реализацию проекта, то можно это делать. А оставшиеся деньги будут постепенно собираться, чтобы дофинансировать проект в полном объеме. Также из важного — ограничение участия определенной долей одного инвестора в проекте, чтобы не формировались для него риски и чтобы он не оказался в сложной ситуации», — сказал Анатолий Аксаков «Парламентской газете».
Еще одно важное новшество, по словам депутата, касается организаторов краудфандинговой платформы — они не смогут сами инвестировать в проекты, которые заявлены на их платформе.
«Требующими регулирования остаются и случаи расторжения договора услуг, заключенного с помощью краудфандинговой платформы. Наш законопроект предусматривает запрет одностороннего отказа оператора от исполнения такого договора, если у инвестора есть действующие договоры инвестирования или принятое им инвестиционное предложение», — пояснил «Парламентской газете» еще один автор законопроекта, вице-спикер Совета Федерации Николай Журавлев, добавив, что еще одна инициатива устанавливает требования к раскрываемой оператором информации и наделяет операторов краудфандинга правом перечислять налоги со своего номинального счета.
Много разных «краудов»
То, что законодательно регулировать краудфандинг необходимо, уже не вызывает никаких сомнений. Во-первых, эта разновидность бизнеса растет в финансовом объеме ежегодно на миллиарды рублей. Во-вторых, у этого бизнеса уже появляются свои разновидности, направления. Например, краудинвестинг (привлечение финансов путем продажи ценных бумаг, например акций) или краудлендинг (механизм кредитования бизнес-проектов по договорам займа).
Также постоянно растет число инвесторов. Об этом говорит и один из главных популяризаторов краудфандинга в России, исполнительный директор Ассоциации инвестиционных платформ Кирилл Косминский.
«Появилась новая тенденция — увеличивается число инвесторов среди несовершеннолетних и пожилых людей. С одной стороны, это показывает, что финансовая грамотность россиян растет — молодые начинают разбираться в инвестициях буквально со школьной скамьи. С другой — люди старшего возраста ищут способы сохранить и приумножить сбережения на фоне экономической неопределенности. Время покажет, будет ли это долгосрочным трендом. Но нельзя отрицать очевидное — инвестирование в России становится все более массовым», — отмечает Косминский.
На краудфандинговых площадках, как правило, реализуются небольшие проекты, где требуются небольшие суммы, объясняет рост интереса к народному инвестированию депутат Анатолий Аксаков. При этом некоторые проекты могут быть очень привлекательными. В России очень много талантливых людей с интересными идеями, которые могут стать хорошим бизнесом и приносить хорошие доходы. И есть люди, которые готовы рисковать своими деньгами.
«Есть же множество тех, кто вкладываются в крипторынок, при этом тоже рискуя. Есть и те, кто готовы также рискнуть, дав возможность кому-то реализовать свою идею, открыть новое дело», — заключил парламентарий.