В новостях можно часто услышать, что Центральный банк (ЦБ) России снижает или повышает ключевую ставку. Это затрагивает финансовое благополучие большинства жителей страны. Что такое ключевая ставка и на что она влияет, объясняет «Вечерняя Москва».
Что такое ключевая ставка
Ключевая или базовая ставка — это наименьший процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Получив заем от ЦБ, коммерческие банки сами выдают кредиты клиентам уже под собственный процент, который выше ставки Банка России.
Таким образом, понижение или повышение ключевой ставки напрямую влияет на процент кредитов для обычных граждан. Ключевая ставка, появившаяся в РФ в 2013 году, является главным инструментом для контроля денежно-кредитной политики.
На что влияет ключевая ставка
Инфляция
Такой инструмент призван замедлять темпы инфляции. Если ЦБ видит, что цены на товары и услуги растут слишком быстро, то он поднимает ставку. Из-за этого обычным людям и предпринимателям становится менее выгодно брать кредиты. Они начинают тратить меньше денег и больше копить и откладывать, поэтому общий оборот денег в экономике снижается. И хотя повышение ключевой ставки замедляет инфляцию, оно также тормозит и развитие экономики.
Если ситуация стабилизируется, регулятор может снизить ставку. Соответственно, коммерческие банки получают деньги дешевле и предоставляют кредиты обычным гражданам под меньшие проценты. Покупательная способность населения возрастает, и экономика тоже начинает расти.
Курс рубля
Если ЦБ снижает ставку, то рубль становится доступнее, из-за чего его становится слишком много на валютном рынке, а инвесторы избавляются от такого актива. Поэтому снижение ключевой ставки также снижает и курс рубля.
Повышение ставки, наоборот, делает российскую валюту более ценной в качестве актива. Инвесторы начинают больше вкладываться в рубль, поэтому его курс растет.
Процент по вкладам
Ключевая ставка определяет не только минимальный процент для кредитов, но и максимальный процент, под который ЦБ принимает деньги на хранение от коммерческих банков. А это влияет на то, каким будет процент по вкладам и депозитам для обычных людей.
Таким образом, чем выше ключевая ставка, тем выше процент по вкладам и депозитам. Регулятор таким образом стимулирует граждан не тратить деньги, а копить их и вкладывать. При этом коммерческие банки устанавливают процент по вкладам ниже ключевой ставки.
Ценные бумаги и инвестиции
Акции также реагируют на изменение ключевой ставки. При понижении инвесторы активнее вкладываются в акции, так как они могут дать доходность выше, чем депозиты. Цена, по которой они уже торгуются, может снизиться, и это урегулирует доходность с учетом ставки.
При повышении происходит обратный процесс: интерес инвесторов смещается в пользу депозитов и облигаций, которые предлагают большую финансовую стабильность.
В чем разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой
Ставка рефинансирования или учетная ставка — это фиксированный процент, который банки платят ЦБ за использование заемных средств.
Главное отличие между ставками — в их функциях. Ключевая используется для воздействия на экономику, а ставка рефинансирования — это пассивная величина, которую используют для расчета некоторых налогов, штрафов и пеней. При этом с 2016 года показатели двух ставок всегда равны друг другу.
Когда пересматривается ключевая ставка
Ключевая ставка пересматривается советом директоров Банка России восемь раз в год на специальных заседаниях. Последнее такое заседание прошло 12 сентября, на нем ставка была снижена с 18 до 17 процентов. Следующее состоится 24 октября. При этом ставку могут не только повысить или понизить, но и оставить на том же уровне.
Последствия изменения ключевой ставки
Последствия низкой ставки:
- низкие проценты по кредитам;
- низкие проценты по вкладам и депозитам;
- рост экономики и производства;
- рост покупательной способности;
- рост инфляции.
Последствия высокой ставки:
- высокие проценты по кредитам;
- высокие проценты по вкладам и депозитам;
- замедление экономики и производства;
- снижение покупательной способности;
- замедление инфляции.
С лета этого года ключевая ставка была снижена на четыре процента и сейчас она составляет 17 процентов. Чем это выгодно для россиян и как это скажется на ипотеке — в материале «Вечерней Москвы».